Um estranho grupo de expedicionários, depois de uma longa e árdua viagem ao encontro de uma besta mitológica que está devastando sem piedade muitas aldeias daquelas cercanias e que vem se aproximando perigosamente de onde moram, ao retornar se depara, com tristeza e pesar, com o trágico fato que havia se aplacado sobre a amada aldeia, que, juntamente com seus habitantes, fora devastada, salvando-se apenas uma jovem fêmea, encontrada sob os destroços muito ferida e assustada. A sobrevivente conta-lhes todos os detalhes do terrível acontecimento, descrevendo a besta como um ser humano de feições malignas dotado de enormes asas negras, possuidor de garras afiadas como as de uma pantera e presas tão grandes quanto as do tigre-dentes-de-sabre. Logo todos partem para a aldeia vizinha, onde se veem numa tremenda enrascada ideológica com o líder do local, Uraculuz, um pretensioso, arrogante e inconsequente tirano que, no desenrolar da história, descobre o quanto fora tolo em seus atos, gestos e pretensões. Depois de muitas dificuldades com esse sujeito, Ursuluz, o herói de nossa história, consegue organizar uma nova expedição e saem mais uma vez à caça da tenebrosa criatura. No meio da viagem se deparam com um bosque encantadoramente belo. Fascinado com o lugar, Uraculuz resolve desistir da expedição e retornar para a aldeia, a fim de anunciar o seu plano de transferi-la para o bosque, que recebe o sobrenome de encantado. Depois de muita discussão com Ursuluz, que defende a ideia de prosseguirem, o inconveniente líder o vence numa votação e em poucos dias o vale encantado passa a ser o novo lar daquelas estranhas e pequenas criaturas. Mas os mistérios desta história não param por aqui, pois alguns dias mais tarde são surpreendidos por uma inusitada visita: um gnomo. Na realidade o verdadeiro morador e zelador do lugar, conhecedor e detentor de poderes incríveis, como a levitação. Este lhes conta a sua longa saga até chegar àquele paradisíaco lugar. Espantados, descobrem que o gnomo também fora vítima da besta. O medo, a revolta e o desejo de vingança dos recém-chegados vêm à tona novamente e decidem que o melhor mesmo seria eliminar, de uma vez por todas, o feroz animal alado. Mas o gnomo não pensa como eles e diz que o melhor para todos seria deixar tudo como está. Com suas calmas palavras, tenta mostrar-lhes que todo o mal que viam, na verdade, habitava o interior de cada um e que era projetado como um filme na parede para acreditarem que tudo se passava fora, e não dentro de si mesmos, como, erroneamente, pensavam, se materializando, assim, na horrenda criatura. Suas palavras, com o apoio de Ursuluz e de seu filho, Ursolino, não foram bastantes para convencer e conter as ideias e a fúria dos outros membros.
